Auf der Insel Lummerland, die sich irgendwo im weiten Meer befindet, wohnen vier Menschen: König Alfons der Viertel-vor-Zwölfte (Uwe Ochsenknecht) und seine drei Untertanen: Lokomotivführer Lukas (Henning Baum), Ladenbesitzerin Frau Waas (Annette Frier) und Herr Ärmel (Christoph Maria Herbst). Versehentlich liefert der Postbote (Volker Zack Michalowski) eines Tages ein falsch adressiertes Paket ab, in dem sich ein kleines Kind befindet - und die Insel ist um einen Mitbewohner reicher: Jim Knopf. Jim wächst glücklich in Lummerland auf und geht bei Lukas in die Lokomotivführer-Lehre. Doch als König Alfons sich eines Tages Sorgen um eine Überbevölkerung von Lummerland macht und die Lokomotive Emma stilllegen möchte, machen sich Jim und Lukas gemeinsam mit Emma in ein Abenteuer auf, bei dem sie auf Drachen, Piraten und den Kaiser von Mandala treffen.

„Das Lummerlandlied“ ist im Soundtrack zu hören und trägt den ganzen Score.